TD 카우엔 애널리스트들의 보고서에 따르면, 마이크로소프트가 미국 내 상당 규모의 데이터 센터 용량에 대한 임대 계약을 취소하기 시작했는데, 이는 AI 컴퓨팅 인프라에 대한 과도한 투자를 우려하는 것으로 보입니다.
마이크로소프트, 데이터 센터 임대 계약 취소
이 거대 기술 기업은 미국에 있는 최소 두 곳의 민간 데이터 센터 운영자와의 임대 계약을 종료했습니다. 총 용량은 약 200메가와트에 달합니다. 이 조치는 개별 임대 계약 취소뿐만 아니라 다음을 포함합니다.
- 1기가와트 이상의 대규모 사이트에 대한 계약 만료 허용
- 각각 약 100메가와트에 해당하는 여러 계약 취소
- 원래 데이터 센터 용량 확보를 위해 계획된 최소 5건의 토지 매각 포기
- 자격 증명서를 공식 임대 계약으로 전환하는 작업을 중단하는 등, 이전에 자본 지출을 줄이기 위해 사용했던 전략입니다.
이러한 조치로 인해, 특히 이전에 AI 데이터 센터에 800억 달러를 투자하겠다고 약속한 것을 고려할 때, 마이크로소프트의 AI 인프라 전략에 대한 추측이 촉발되었습니다.
AI 지출의 전략적 전환
마이크로소프트의 데이터 센터 임대 계약 취소는 AI 지출에 대한 접근 방식의 전략적 변화를 나타냅니다. 마이크로소프트는 예상되는 국제 지출의 상당 부분을 미국으로 재할당하는 것으로 보이며, 이는 국제 임대 계약의 상당한 감소를 시사합니다. 이러한 변화는 잠재적인 공급 과잉에 대한 우려와 AI 인프라에 대한 회사의 초기 대규모 투자를 촉발한 수요 신호의 재평가에 의해 주도될 수 있습니다.
이 거대 기술 기업의 축소 결정은 DeepSeek와 같은 오픈 소스 AI 모델의 도입과 같은 AI 환경의 발전에 따른 것입니다. 이러한 변화하는 시장 역학으로 인해 마이크로소프트는 AI 지출 전략을 재평가하고, 혁신에 대한 헌신과 신중한 자원 배분 간의 균형을 맞추어야 했습니다. 이러한 조정에도 불구하고, 회사는 전체적으로 800억 달러 규모의 인프라 지출 계획을 유지하고 있으며, 이는 AI 투자에서 물러나는 것이 아니라 재조정하는 것입니다.
위스콘신과 조지아 지연
임대 계약 취소는 주요 지역의 특정 프로젝트에 영향을 미쳤습니다. 위스콘신 주의 케노샤 시설은 3년 지연, 조지아 주의 애틀랜타 시설은 1.5년 지연이 예상됩니다. 이러한 지연은 마이크로소프트가 데이터 센터 용량을 관리하기 위한 광범위한 전략의 일환이며, 회사는 시설 및 전력 지연으로 인해 계약을 해지할 수 있는 근거를 제시하고 있습니다. 이러한 상당한 감소에도 불구하고, 마이크로소프트는 6월에 끝나는 회계연도의 전체 지출 목표에 대한 약속을 유지했지만, TD Cowen 보고서에 대한 구체적인 언급은 거부했습니다.
AI 시장의 파급 효과
마이크로소프트가 데이터 센터 임대 계약을 취소하기로 결정한 것은 AI 인프라 시장에 충격파를 일으켜 주가 및 투자자 심리에 파급 효과를 일으켰습니다. 이 소식에 따라 회사의 주가는 1.9% 하락했는데, 이는 잠재적인 공급 과잉과 AI 전략의 변화에 대한 시장의 우려를 반영한 것입니다. 이러한 움직임은 기술 산업 전반에 걸친 공격적인 AI 인프라 확장 계획의 지속 가능성에 대한 의문을 제기하고 있으며, 다른 주요 업체들이 투자 전략을 재평가하는 데 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이러한 취소 사례는 혁신과 비용 효율성의 균형을 추구하는 진화하는 기술 환경에서 보다 신중하고 전략적인 AI 인프라 개발을 향한 광범위한 추세를 나타낼 수 있습니다.